莘瑤琴，南宋杭州花魁娘子。幼時因戰亂與父母失散被賣入妓院，長到十四歲已經美艷異常。但她只想做青倌人，不肯接客，鴇母就將她灌醉，把她的初夜賣給了一個姓金的員外。瑤琴痛不欲生，但姐妹們勸說她，走到這一步更要接客，找到如意之人好盡早從良，還要積攢一些銀兩為將來贖身，瑤琴從此不再反抗。

杭州清波門外開油店的朱十老收養了一個從汴京逃難來的小廝叫秦重，后改名朱重，每日幫朱十老榨油賣油。朱十老的使女蘭花與伙計邢權勾搭，挑撥離間，讓朱十老將朱重趕了出去，朱重只好走街串巷賣油。有一天他到錢塘門外的昭慶寺去賣油，恰好寺中要做九晝夜的功德，他一連九天挑油到昭慶寺。第九天秦重看到一位美若桃李的女子從寺中出來，他看呆了，經四處打聽，才知道是花魁娘子。

朱重從此更加辛勤工作，一年以后終于攢到了十來兩銀子。他買了一身衣服，拿著剩余的銀兩去找花魁娘子。但花魁娘子應酬很多，朱重多次撲空。但他仍不死心，每天前來，鴇母終于被他感動，讓朱重在瑤琴房中等。瑤琴回來時已經喝醉了，一進屋就和衣而臥。朱重在她身邊躺了一夜，除了為她蓋被、倒茶之外，沒有一點侵犯她的意思。瑤琴醒來后非常感動，她從未見過如此誠懇老實的男子，于是芳心暗許，并給了他二十兩銀子。此時朱十老染病在床，邢權與蘭花深夜卷走了銀錢。朱十老這才想到朱重的好處，他讓人找回朱重。朱重不計前嫌，用瑤琴給他的銀子做本錢，重新做起了生意。

朱十老去世后，朱重一個人忙不過來，便招攬了一位從汴京逃難的中年漢子和他的妻子阮氏。這位中年漢子名叫莘善，正是瑤琴幼年走失的父親，但朱重并不知道。杭州城中有個吳八公子，人品惡劣，一向對瑤琴垂涎。一天，他強行把瑤琴帶至湖中船上想要輕薄。瑤琴平時就很反感他，死不從命，吳八公子就脫了她的繡鞋和纏腳布，讓她自己走回去。瑤琴倍感羞辱，痛不欲生，正巧碰到了路過此處的朱重，朱重把她送了回去。瑤琴對朱重更是欣賞有加，連鴇母也覺得他是個難得的忠厚之人。瑤琴拿出多年積蓄讓秦重為她贖了身。二人成婚之時，瑤琴又與多年失散的父母相認，真是雙喜臨門。

莘瑤琴多年的積蓄雖然在秦重為她贖身的時候用掉了，但由于她和朱重開的油店生意興隆，加上朱重老實肯干，瑤琴持家有方，很快便發家致富了，其資產也迅速上升。但由于全靠勞動致富，沒有什么"外財"，資產估計也就是一百多萬，排第九。