相傳，老君山有塊叫玉召塊的大石崖，玉召塊上長著一棵紫檀香樹。紫檀香樹餐風飲露骨，長了八萬八千年，得了仙氣，發出一股馥郁清幽的異香，似蘭非蘭，似麝非麝，遠飄千里。雪山太子在天河里洗澡，聞到幽香，啡著香氣來到玉召塊，把樹砍倒，運回玉龍雪山。一年發大水，樹根沖到金場院河的沙灘上，被放豬放羊的娃娃拿來點火。紫檀香根燒了九天九夜，香氣飄進了南天門，玉皇大帝帶著各種神仙下凡來聞香氣。到了南天門，拔開云頭往下一看，見一群脫得精光的娃娃有的烤肚皮，有的烤屁股，有的往樹根上撒尿，把一股幽香變成了厭天污地的穢氣沖上南天門。玉帝大怒，叫瘟神隆下三年小兒溫疫，弄得十家娃娃九家病，白王得知疫情，派皇太醫院的太醫到劍川來冶病。太醫們費了三個月，用了一百匹馬馱的藥，也沒能控制住疫情。

白王召集大臣們商議。國師公公說：“該因百姓有難，此事只有設壇做七七十四九天道場，請大慈大悲的佛祖保佑。”使由婆婆說：“這是病鬼作祟，只有咬犁頭跳神驅鬼，才能保百姓平安。”白王聽了，無所適從。忽然，宮外來了一個山民打扮的老人，背上挎一只扁籃，籃子里裝著一個銅葫蘆和一把鶴嘴鋤，手里牽著一只似犬非犬，似虎非虎的怪蓋。白王把老人召進宮，問清情由，才知那是能辨藥味藥性的琉璃獸。

它現有三萬八千歲，到四萬二千歲后，全身毫毛脫盡，透明透亮，吃下藥后就能從外看清藥走筋脈肺腑的情形。白王問別有什么法子，老人說用白王的一片肝，王后的幾滴膽汁，制成龍肝鳳膽，讓琉璃獸吃了，蛻光毫毛，全身透明，帶它到山上采一百味藥，制成百寶靈丹，就可平息瘟疫。以后也不會有瘟疫了。老人見白王面有難色，說：“常聞白王愛民如子。如今看來，空有其名，小民告辭了。”

白王見老人要走，想出個辦法，對老人說：“老者請留步。孤封你為藥王，賜你龍袍龍褂，半副鸞駕。你就成龍王爺了，龍肝之事，就請你代孤受點苦，怎么樣？”

老人回到金鸞殿，說既蒙大王封贈，當為黎明百姓除災，隨即吞下一顆藥丸，讓官人拿出刀盤，剖腹取肝，給王后也吞下一顆藥丸，取了王后的幾滴膽汁，制成了龍肝鳳膽。琉璃獸吃了龍肝鳳膽，毫毛脫盡，周身透明得能看清五臟六腑。藥王帶上琉璃獸，到老君山采了九十九味良藥，再找一味平火掃毒藥，就可制成百寶靈丹。

瘟神得知藥王快制成晨寶靈丹，除絕瘟疫，栽了一棵斷腸草，毒死了琉璃獸。琉璃獸死后，藥王背上九十九味藥，到古柏庵熬制了藥丸，用三個月功夫，平息了瘟疫。

白王派人送藥王龍袍龍褂和半副金鸞，請藥王來宮共坐金鸞寶殿，但藥王想琉璃獸已死，未制成百寶靈丹，沒實現永遠根除溫疫的諾言，何況自己也不愿與白王共坐金鸞寶殿，結果只結受藥王的封號，回到古柏庵。

藥王死后，人們在他熬藥的窩棚蓋了一座廟，朔了他的金身和琉璃獸像，尊他為藥王爺，每到四時八節，人們都要用三牲酒禮去祭奠他。

作品中的“國師公公”，指佛教密宗的首領。“使由婆婆”，指白族巫教的女巫師。其中有佛教、道教和巫教的因素，從中可窺視白族地區宗教的特點。